Финансовый лизинг. Основные понятия

В этом материале мы рассмотрим, что такое финансовый лизинг или финансовая аренда. Этот инструмент полезен для развития бизнеса или может даже стать самостоятельным способом заработка. Его суть заключается в целевой покупке имущества для сдачи во временное использование. Какие особенности финансового лизинга нужно знать, какими нормативными актами он регулируется, что может выступить объектом сделки и в чём преимущества этого способа распоряжения собственностью?

Что такое финансовый лизинг

Весьма перспективным способом заработать или развивать собственный бизнес выступает финансовый лизинг. Это лизинг, при котором средства производства приобретаются с целью временно передать его другой стороне. Что это такое простыми словами? Смысл несложен: покупатель оборудования или другого средства производства не планирует использовать его сам, а хочет заработать на сдаче его в аренду. Например, предприниматель покупает офисное помещение, но не будет размещать в нём свой офис, а сдаст в аренду другому бизнесмену. С точки зрения закона такая деятельность совершенно правомерна, при условии, что стороны соглашения соблюдают определённые нормы.

При финансовом лизинге (ФЛ) пользование чужой собственностью предполагается на долгий срок, от 1 года и выше. Это противопоставляет ФЛ операционному (оперативному) лизингу, когда получатель использует арендованную собственность короткий период времени. Операционный лизинг и финансовый лизинг в целом очень похожи между собой, их отличия не очевидны, но понятие «операционного» в современном российском законодательстве отсутствует.

В финансовом лизинге могут участвовать 2 или 3 стороны

Признаки

Узнать финансовую аренду можно по характерным особенностям:

Лизингодатель приобретает имущество не для личного использования, а целенаправленно для аренды.
Получатель имеет право сам выбирать продавца и средство производства в соответствии с целями своего бизнеса.
Продавец уведомлён, что объект покупают для лизинга, поэтому поставляет его напрямую получателю (не покупателю).
Если у пользователя возникли проблемы с использованием арендованного оборудования, все претензии он предъявляет напрямую продавцу.
За порчу имущества ответственность несёт получатель.

Правовое регулирование

Деятельность такого рода в России регулируется несколькими нормативными актами. Главный из них - ФЗ-164 «О финансовой аренде (лизинге)» (последняя редакция вышла в 2003 году и доступна онлайн). Здесь раскрыты основные понятия, правовые основы применения этого инструмента, полномочия и обязанности сторон и даже поддержка государства.

На государственной поддержке остановимся немного подробнее. Несколько десятилетий назад в нашей стране действовал указ президента «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» и аналогичное постановление правительства. Они вышли в 1994 и 1995 годах, сейчас уже утратили силу. Их заменил упомянутый выше финансовый закон. Сейчас другой акт является источником инвестиционного права - «Об инвестиционной деятельности» №39-ФЗ.

Международный документ «Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге 1988 г» действует в РФ с 1999 года. В ней 25 статей, которые устанавливают для всех присоединившихся стран правила оформления и применения ФЛ.

Разновидности

Из всего вышесказанного уже довольно очевидно, что финансовая аренда - чрезвычайно многогранный инструмент. Есть несколько видов:

Классический. Это трёхстороннее соглашение между продавцом, покупателем и получателем. Покупатель приобретает необходимое получателю оборудование (по его заявке у желаемого продавца), а затем возмещает расходы засчёт платежей от получателя.
Возвратный. Это вид сделки, в которой не участвует продавец. Подходит для ситуаций, когда собственник имущества хочет заработать на сдаче его в аренду. Предполагается, что получатель вернёт оборудование через определённый срок.
Леверидж. Самая сложная форма финансовой аренды. Лизингополучатель привлекает одновременно несколько источников финансирования, то есть нескольких продавцов. Подходит для дорогих проектов, где требуется много техники, недвижимости и другого имущества, а получить их из одного источника невозможно.

Схема финансового лизинга с участием страховой компании

Схема финансового лизинга

Формы ФЛ многообразны. Очевидно, что схема финансового лизинга напрямую зависит от его разновидности. Разберём примеры.

Предприниматель планирует открыть предприятие по переработке автомобильных покрышек и изготовлению резиновой крошки. Ему необходимо приобрести оборудование для него на 500 тысяч рублей, но такой суммы у него нет, а банк отказал в кредите. Выходом станет финансовый лизинг. Он договаривается с лизинговой компанией о покупке миксера для резиновой крошки у конкретного производителя, совместно с продавцом они заключают трёхстороннее соглашение. Предприниматель получает оборудование, платит ежемесячно лизинговой компании (которая зарабатывает на небольших процентах по договору) и через определённый срок становится собственником техники. Это пример классического лизинга.

Схема возвратного лизинга иная. Различия в количестве сторон - здесь и только 2. У компании есть 3 грузовых автомобиля, но объём заказов у них снизился, для их выполнения достаточно 2 машин. Как компенсировать убытки? Один из вариантов - сдать 1 «ненужный» грузовой автомобиль в лизинг. Компания находит лизингополучателя, заключает с ним договор на 12 месяцев, а затем в течение года регулярно получает «арендную плату». Как видите, ФЛ - действительно удобный и многогранный инструмент для бизнеса.

Конкретный пример лизинга - акционерное общество «Росагролизинг» , которая предоставляет оборудование для фермеров и сельхозпроизводителей. Это государственная компания, которая работает с целью развития рынка с/х продукции и обеспечения продовольственной безопасности страны.

Договор лизинга

Чтобы урегулировать детали сотрудничества стороны ФЛ подписывают договор лизинга/финансовой аренды (оба наименования правомочны с точки зрения российского законодательства). Сторонами договора выступают:

продавец, покупатель (лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель);
собственник (лизингодатель) и пользователь.

Количество сторон определяется формой ФЛ, а также зависит от того, приобретает ли собственник новое оборудование или сдаёт в пользование собственное. Содержание договора стороны определяют сами. Но такой документ обязательно должен содержать наименование сторон с их реквизитами, права и обязанности, финансовые условия соглашения (кто, кому и в какие сроки платит и каким образом) и управление сделкой.

Участники соглашения

Участниками таких соглашений обычно являются юридические лица (ООО) и предприниматели (ИП) . В качестве продавца, по 164-ФЗ, вправе выступить физическое лицо. Подробнее субъекты соглашения описаны в 4 статье упомянутого закона. Все участники сделки могут быть как резидентами, так и нерезидентами РФ.

Объектами лизинга может быть оборудование, транспорт и любые другие средства производства

Цели

Таким образом, классический ФЛ - это трёхсторонняя сделка, в которой участвуют продавец, покупатель (собственник имущества, лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель). У каждого свои интересы:

продавец - продать свою продукцию или собственность;
покупатель - заработать на сдаче имущества в аренду или получить прибыль от лизинговых платежей;
пользователь - получить необходимое оборудование на условиях аренды, не брать кредит на его покупку, обновить средства производства без капитальных вложений.

Объекты лизинга

Объектом ФЛ является материальная собственность:

здания и капитальные строения, любая недвижимость;
техника, станки, производственные линии;
предприятия;
транспорт.

Фактически, объектом сделки может стать любое движимое и недвижимое имущество, если его можно охарактеризовать как непотребляемое (например, сырьё, продукты питания не могут приобретаться на таких условиях).

Также закон накладывает запрет на взятие в лизинг земли, природных объектов и военной техники.

Этапы сделки

Наиболее распространённый вариант подписания договора финансовой аренды начинается с того, что потенциальный лизингополучатель осознаёт необходимость конкретного средства производства, но не может купить его самостоятельно. Он обращается к потенциальному покупателю и договаривается с ним о лизинге, а также выбирает поставщика.

Далее стороны уточняют возможность лизинга и договариваются с поставщиком. Если продавец согласен продать товар таким образом (фактически всегда), заключается договор. Продавец получает деньги, лизингополучатель пользуется необходимым средством производства, а покупатель зарабатывает на лизинговых платежах с процентами.

Плюсы и минусы

Плюсы лизинга как инструмента для бизнеса очевидны. Он позволяет приобрести необходимые для работы средства производства. Сотрудничество с лизинговыми компаниями бывает выгоднее банковского кредита , а также помогает выбрать желаемое оборудование (пользователь имеет право самостоятельно выбрать продавца).

Для лизингодателя такая форма сделки тоже полезна. Она позволяет заработать на процентах или на своей невостребованной собственности. Выгода продавца ещё более очевидна: новые покупатели и рост прибыли.

Теперь о недостатках. Во-первых, для пользователя оборудования его конечная стоимость выйдет более высокой из-за процентов лизингодателю. Всё-таки ФЛ - это одна из форм кредитования. Во-вторых, многие компании требуют авансовый платёж. В-третьих, необходимость ежемесячно платить является определённым финансовым риском.

Финансовый лизинг выгоден всем участвующим сторонам

Невозможность лизинга

Законодательство напрямую запрещает все лизинговые операции с землёй и природными объектами, а также военной техникой (ей посвящён отдельный закон 114-ФЗ). Кроме того, нельзя сдавать списанное имущество и находившееся в эксплуатации более 7 лет. В остальном спектр возможностей ФЛ фактически не ограничен.

Преимущества лизинга

Финансовый лизинг - вариант сотрудничества, кредитования, который выгоден всем сторонам договора. Он позволяет обновлять оборудование, расширять производственные площади, пользоваться транспортом до оплаты полной их стоимости или на условиях аренды. Часто он удобнее банковского займа или покупки в кредит напрямую у продавца. Такое соглашение открывает возможности для заработка на сдаче во временное пользование своего имущества.

Закон мало ограничивает объекты ФЛ, то есть перечень собственности, которую можно использовать таким образом внушителен. Он включает фактически все средства производства, необходимые бизнесу.

Заключение

Финансовый лизинг - вариант кредитования, при котором одна сторона приобретает для другой какое-либо имущество, а затем компенсирует затраты и зарабатывает на лизинговых платежах. Есть несколько форм ФЛ, каждая из которых подразумевает отдельную схему сотрудничества. Преимущества этого инструмента уверенно доминируют над недостатками и открывают много возможностей для развития бизнеса.

В рыночной экономике используется целый спектр кредитных и финансовых инструментов. Один из таких инструментов – финансовый лизинг, благодаря которому бизнес способен получить новые возможности для роста и модернизации своей деятельности.

Лизинг переводится с английского, как «аренда». Финансовый лизинг, как разновидность инвестиционной деятельности, направлен на приобретение имущества (основных средств) и передачу его по договору лизинга юридическим или физическим лицам в пользование за определенную плату, на обозначенный срок и на условиях договора, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Срок, на который лизингополучатель получает имущество, не должен превышать срока полной его амортизации.

Это пример классических лизинговых отношений , который объясняет разницу между лизингом и арендой, где участвуют только два субъекта: арендатор и арендодатель.

Помимо финансового лизинга существует понятие оперативного лизинга. Срок такого лизинга меньше периода амортизации имущества. По его окончании имущество либо возвращается собственнику, либо передается во временное пользование. Наибольшее распространение имеет оперативный лизинг пассажирского, грузового и легкового автотранспорта.

Договор международного финансового лизинга

В современном мире быстрыми темпами развиваются международные правоотношения. Международный финансовый лизинг – это особые лизинговые отношения, которые подразумевают участие субъектов из разных стран.

Он, в свою очередь, подразделяется на: прямой (соглашение заключается между субъектами разных государств) и косвенный (когда имущество импортируется или капитал лизингодателя частично контролируется иностранным государством).

Также международный лизинг можно разделить на импортный и экспортный . При экспортном зарубежной стороной является лизингодатель, при импортном – лизингополучатель.

Договор международного финансового лизинга – образец находится

Рост объемов международного лизинга и его распространение является вполне закономерным, и связано с финансовой глобализацией, интеграцией экономик и высокой конкуренцией в кредитной сфере. Такой вид лизинга привлекает иностранные инвестиции в экономику страны, а также позволяет использовать современное оборудование и технологии.

Финансовый лизинг, как инструмент финансирования, открывает много перспектив для роста и модернизации бизнеса. Его использование позволяет применять новейшие технологии, оборудование и технику, что гарантирует конкурентное преимущество в деятельности предпринимателей.

Финансовый лизинг: что это такое и какими темпами развивается лизинг в России, вы можете узнать в следующем видео:

Чем заменить не всегда выгодный кредит на покупку инновационного оборудования, когда оно жизненно необходимо для выживания на быстро меняющемся рынке с агрессивной конкурентной средой? При этом изъятие средств на первоначальный взнос из оборота обескровит бизнес?

Финансовый лизинг — не панацея. Однако он может стать лучшим решением многих задач.

Понятие финансового лизинга и его использование в ВЭД

Экономическая суть Финансового лизинга близка к долгосрочному кредитованию на покупку основных средств. Он предусматривает покупку Лизингодателем именно того имущества, которое интересно арендатору (Лизингополучателю) и передачу ему права пользования Предметом лизинга до момента окончания срока действия Лизинга.

Срок примерно равен сроку полной амортизации имущества, и чаще всего предполагает в конце его выкуп по остаточной стоимости.

Характерные особенности:

Сделка долгосрочная (не менее 12 мес.)
Часто применяется для реализации проектов по модернизации или увеличению производственных фондов
После окончания срока действия Договора, Лизингополучатель обычно становится собственником Предмета Лизинга.

Предметом сделки может выступать самое разное имущество:

оборудование: торговое, производственное
техника: сельскохозяйственная, погрузочная
автотранспорт: легковой, грузовой
недвижимость: цех, офис, торговые площади.

Законодательная первооснова возникающих правоотношений для Международного лизинга — Конвенция УНИДРУА о международном лизинге. В ней определён перечень отличительных черт, выделяющих финансовый лизинг:

Участвуют три стороны (Лизингополучатель, Лизингодатель и Продавец). Т.е., вариант с передачей в лизинг имеющегося у Лизингодателя имущества сюда не относится (это квалифицируется как оперативный лизинг).
Право выбора Предмета лизинга принадлежит Лизингополучателю . Производитель, номенклатура и спецификация поставки — все параметры сделки определяет получатель Лизинга.
Покупка основывается на лизинговом соглашении и неотделима от него . Поставщик уведомляется о приобретении оборудования/техники/авто именно для целей передачи в Лизинг.
Предмет лизинга должен амортизироваться полностью за время действия Договора . Общая сумма лизинговых выплат должна быть сопоставима с амортизационной стоимостью имущества.
Имущество может выкупаться Лизингополучателем либо нет . В конце срока действия договора Лизингополучателю необязательно брать на свой баланс Предмет лизинга. Это может быть удобно для ухода от расходов на утилизацию.

За гибель или порчу имущества отвечает Лизингополучатель.

Виды финансового лизинга

В зависимости от различных критериев деления, финансовый лизинг отличается:

По субъектам :
- Прямой – Лизингодатель и есть Продавец;
- Косвенный (Сублизинг) – с посредником;
- Раздельный – несколько финансирующих компаний (в крупных проектах).
По внешнеэкономическому характеру операции :
- Импортный: Предмет лизинга ввозится в РФ из-за рубежа, для использования российской компанией;
- Экспортный: отечественный производитель передаёт заграничному Лизингополучателю имущество в пользование.
По форме Лизинговых платежей :
- С денежным платежом — оплата за Лизинг проводится в денежной форме;
- Компенсационный – расчёт произведёнными на арендуемом оборудовании товарами;
- Смешанный – комбинация первых двух видов.

Есть ещё и такой специфичный вид Финансового лизинга, как Возвратный.
Собственник имущества продаёт его Лизингодателю (специализированной компании) на условиях купли-продажи, затем — сам же приобретает это оборудование — но уже на условиях финансовой аренды — лизинга.

Договор международного финансового лизинга — на что обратить внимание?

Чтобы не разочароваться в бизнес-результате лизинговой сделки, советуем учесть ряд моментов при составлении договора лизинга:

Расходы на обслуживание Предмета лизинга : в случае Финансового лизинга это обычно Лизингополучатель, потому Вам стоит ознакомиться с его объёмами и ориентировочной стоимостью.
Предусмотрена ли индексация платежей. Привязка выплат к индексу инфляции перекладывает валютный риск на Лизингополучателя.
Дополнительные услуги Лизингодателя . Их стоимость может ощутимо повлиять на окончательную цену.

Схема финансового лизинга на примере

Для реализации плана по началу производства нового вида продукции, ООО «Лидер» нужно закупить 3 импортных станка. Их общая стоимость экв. 3,5 млн. долл.

Банк готов финансировать проект при условии 50% первоначального взноса (из-за повышенного риска развития непроверенного направления). Самостоятельно такие вложения компания осуществить не может, не говоря уже о покупке без привлечения займа.

Придя к соглашению с Лизинговой компанией «Leasing-First», ООО «Лидер» получает во временное пользование (на 3 года) именно такие станки, которые нужны. При этом вся стоимость будет оплачена сразу «Leasing-First» (включая таможенное оформление, обязательную страховку и доставку в РФ).

Конечно же, эти суммы будут впоследствии включены в лизинговые выплаты — но будет это происходить постепенно и равномерно все 36 мес., что даст ООО «Лидер» возможность начать получение доходов от продаж нового товара и постепенно окупать оборудование. Дополнительно — его амортизация уменьшает базу налогообложения.

В конце срока ООО «Лидер» становится хозяином 3 станков, срок эксплуатации которых 5 лет. Можно продать их и заменить на ещё более современные — либо продолжить использовать.

Срок лизинга приблизительно равен сроку полной амортизации имущества.

Краткое сравнение финансового лизинга с оперативным

Финансовый лизинг иногда называют Капитальным. Это хорошо отражает главную задачу, решаемую с его помощью — осуществление капитальных вложений в бизнес, инвестирование в производственные фонды компании.

Близость с кредитованием для покупки основных средств во многом определяет его отличия от второго основного вида лизинговых сделок — (с которым больше перекликаются арендные отношения).

Итак, Финансовый лизинг:

Рассчитан на большие сроки , нежели Операционный (ограничение — эксплуатационный срок Предмета лизинга).
За срок действия договора финансового лизинга вся стоимость имущества амортизируется (сумма выплат примерно равна рыночной стоимости объекта, будь то финансовый лизинг автомобилей, оборудования, техники).
Предметом Лизинга за всё время его службы пользуется один Лизингополучатель, он же часто и выкупает его в конце срока.
Лизинговое имущество числится на балансе Лизингополучателя как основные средства, что позволяет учитывать его амортизацию в бухгалтерской отчётности.

Субъекты международного финансового лизинга являются резидентами разных государств с разными юридическими системами. Поэтому лизинговый проект должно составлять с учётом законодательных требований этих стран. Для его разработки стоит привлечь профессиональных юристов-финансистов.

Плюсы и минусы финансового лизинга

Конечная выгода от применения любого инструмента определяется сочетанием преимуществ и недостатков, значимость которых определяется конкретной жизненной ситуацией. Рамочно же можно выделить следующие нюансы использования схемы.

Финансовый лизинг (financial leasing) – форма лизинга, характеризующаяся средне- и долгосрочным характером договоров, в процессе реализации которых происходит полной или большей части стоимости имущества, которое по истечении срока договора переходит в собственность лизингополучателя.

Финансовый лизинг объединяет все черты и понятия , отсюда финансовый лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим или юридическим лицам во временное пользование (в аренду) за определенную плату.

Финансовый лизинг позволяет фирмам начать или расширить дело, внедряя новую технику, в том случае, когда у них нет средств для ее покупки, а производителям оборудования и других видов имущества сбывать произведенную продукцию в условиях кризиса платежеспособности, что сокращает инвестиционный цикл и способствует созданию новых рабочих мест.

Объектом финансового лизинга могут быть любые виды имущества, используемые для предпринимательской деятельности (кроме земельных участков и других природных объектов).

Субъектами финансового лизинга выступают:

лизингодатель – юридическое или физическое лицо, осуществляющее передачу в аренду по договору лизинга специально приобретенное для этой цели имущество;
лизингополучатель – юридическое или физическое лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга;
продавец лизингового имущества – предприятие-изготовитель или другое юридическое лицо (или гражданин), продающее лизингодателю имущество, являющееся объектом лизинга.

В качестве лизингодателя выступают, как правило, лизинговые компании – коммерческие организации (акционерные общества или другие организационно-правовые образования).

Лизинговые компании приобретают имущество для лизинга за счет собственных средств, бюджетных ресурсов, но чаще – за счет кредита банка (см. ), поэтому большинство лизинговых компаний создаются при участии коммерческих банков.

Договор финансового лизинга включает сумму и срок действия соглашения, размер арендной платы, процентную ставку, периодичность платежей. Он заключается на полную стоимость имущества, передаваемого в , на срок, равный нормативному сроку его службы или близкий к нормативному (после чего имущество переходит в собственность лизингополучателя).

Договор финансового лизинга должен отвечать следующим требованиям:

право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю;
имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;
имущество приобретается лизингодателем у продавца только при условии передачи его лизингополучателю;
сумма лизинговых платежей за срок действия договора должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.

В период действия договора юридическое право собственности на имущество принадлежит лизинговой компании, а право на пользование им – лизингополучателю.

За пользование лизинговым имуществом лизингополучатель перечисляет лизингодателю лизинговые платежи, предназначенные для полного покрытия издержек лизингодателя, связанных с выполнением условий договора финансового лизинга, и получения лизингодателем некоторой прибыли.

Размер, способ, форма и периодичность лизинговых платежей устанавливаются в договоре. Общая сумма лизинговых платежей складывается из:

(при финансовом лизинге они равны оборудования);
процентов за кредитные ресурсы, использованные лизингодателем на приобретение имущества;
лизингодателю за передачу имущества в лизинг;
сумм, выплачиваемых за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;
платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Если имущество для лизинга приобретается лизинговой компанией за счет собственных средств или бюджетных ассигнований, в лизинговые платежи не включаются проценты за кредит.

Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, произведенную лизингополучателем.

Разница между суммой лизинговых платежей и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества, составляет прибыль (доход) лизингодателя.

При договоре финансового лизинга с даты приемки имущества по акту или другому документу лизингополучатель принимает на себя все риски его гибели, утраты, порчи, преждевременного износа и т.д. Он обязан за свой счет от всех видов возможного ущерба в пользу лизингодателя.

Лизингополучатель несет все расходы по содержанию лизингового имущества, включая эксплуатационные расходы, техническое обслуживание, текущий ремонт. Капитальный ремонт производится за счет средств лизингодателя.

Финансовый лизинг может быть внутренним , когда все субъекты лизинга являются резидентами страны, и международным , когда один из субъектов финансового лизинга – нерезидент.

Различают прямой и косвенный международные лизинги. При прямом международном лизинге все операции совершаются между предприятиями и организациями разных стран; при косвенном – лизингодателем и лизингополучателем выступают юридические лица одной страны, капитал же лизингодателя частично принадлежит иностранным фирмам или финансовым учреждениям (банкам или лизинговым компаниям).

В мировой экономике лизинг получил широкое развитие. Например, его доля в производственных инвестициях составляет: в США – около 25%, в странах Западной Европы – примерно 10%.

В СССР последняя волна лизинговых сделок пришлась на годы 2–й мировой войны, после принятия программы , согласно которой США поставляли военную технику СССР на условиях лизинга. Возрождение интереса к лизинговым операциям в современной Украине вызвано внедрением арендных отношений при реализации программ перевода отечественной экономики на рыночные рельсы.

Финансовый лизинг в соответствии с Законом Украины «О налогообложении прибыли предприятий» — хозяйственная операция физического или юридического лица, предусматривающая в соответствии с договором финансового лизинга (аренды) передачу арендатору имущества, подпадающего под определение основного фонда, приобретенного или изготовленного арендодателем, а также всех рисков и вознаграждений, связанных с правом пользования и владения объектом лизинга.

Лизинг (аренда) считается финансовым, если лизинговый (арендный) договор содержит одно из следующих условий:

объект лизинга передается на срок, в течение которого амортизируется не менее 75% его первоначальной стоимости по установленным нормам амортизации, и арендатор обязан приобрести объект лизинга в собственность в течение срока действия лизингового договора или в момент его окончания по цене, определенной в таком лизинговом договоре;
сумма лизинговых (арендных) платежей с начала срока аренды равна или превышает первоначальную стоимость объекта лизинга;
если в лизинг передается объект, находившийся в составе основных фондов лизингодателя в течение срока первых 50% амортизации его первоначальной стоимости, общая сумма лизинговых платежей должна равняться или быть больше 90% от обычной цены на такой объект лизинга, действующей на начало срока действия лизингового договора, увеличенной на сумму процентов, рассчитанных исходя из Национального банка Украины, определенной на дату начала действия лизингового договора на весь его срок;
имущество, которое передается в финансовый лизинг, изготовлено по заказу лизингополучателя (арендатора) и после окончания действия лизингового договора не может быть использовано другими лицами, кроме лизингополучателя (арендатора), исходя из его технологических и качественных характеристик.

В соответствии с Законом Украины «О финансовом лизинге» финансовый лизинг — это вид гражданско-правовых отношений, возникающих из договора финансового лизинга. По договору финансового лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность вещь у продавца (поставщика) в соответствии с установленными лизингополучателем спецификациями и условиями и передать ее в пользование лизингополучателю на определенный срок не менее одного года за установленную плату (лизинговые платежи).

Все финансовые и имущественные отношения, возникающие с покупкой кого-либо товара в личную собственность, с дальнейшей его сдачей за денежную плату во временное использование, называются лизингом. Теперь вы поняли что это такое лизинг.

В том случае, если при оформлении лизинга будет внесена полная оплата за тот или иной товар и приблизительно будет равняться срокам его амортизации, то данный процесс носит название финансовый лизинг. При этом арендодатель получает за счет внесенных платежей за продукцию и полную ее стоимость, и доход от проведенной сделки. Финансовый лизинг в большинстве случаев обязывает получателя оформить на себя страхование и техобслуживание приобретенного имущества. Этот вид лизинга является более распространенным, так как имеет массу всевозможных форм на выбор. Все эти формы называются по-разному. Если вы прочтете данную публикацию, то вы узнаете о том, что из себя представляет финансовый лизинг. Здесь вы найдете: понятие данного определения, условия, правовое регулирование и прочую полезную информацию.

Классика

Как правило, финансовый лизинг имеет трехсторонний вид отношений между лицами, оформляющими данную сделку: лизингодателем, поставщиком продукции, имущества и лизингополучателем. Наиболее распространенная схема данной процедуры следующая.

Лизингодателю нужно определенное имущество, на приобретение которого у него недостаточно финансовых средств. Он, в свою очередь подает личное предложение в финансовую организацию. Лизингополучатель производит выбор оборудования либо предмета продавца, а лизингодатель в свою очередь приобретает данное имущество и передает его за определенную сумму на временное пользование. Затем, согласно условиям пописанного договора, товар уже является личной собственностью арендодателя, либо возвращается лизингодателю.

В случае, если продается очень дорогой проект, то увеличиться количество участников. Финансовый лизинг производит привлечение к проводимой сделке иные источники финансовых средств – страховые организации, банковские учреждения, инвестиционные фонды и т.п. Это касается имущественной стороны вопроса. А вот с точки зрения обязательственной – есть два варианта договора – личный финансовый лизинг и купля-продажа имущества.

Оперативным лизингом является стандартная аренда по законам РФ.

Первый этап процесса

Все шаги лизинговой процедуры переплетаются друг с другом довольно тесно. Если же стандартный договор заключается в реализации имущества с окончанием его срока, то отношения временного пользования являются куплей-продажей, но лишь между лизингодателем и пользователем данного имущества. Временное пользование начинается лишь тогда, когда будет произведен договор купли-продажи. Договор лизинга в этом случае, будет оформлен после этого. Взаимодействие всех участников данной сделки будет привозиться на всех этапах. В качестве примера можно рассказать о финансовом лизинге оборудования. Первым этапом будет являться оформление договора между производителем оборудования и самим лизингодателем. Производитель в данном случае выступает в роли и продавца и покупателя. А будущий пользователь данного оборудования тоже принимает свое участие в данной сделке. Но вот в процессе купли-продажи имущества он не присутствует. Он производит выбор необходимого оборудования, старается разобраться в возникающих вопросах по оформлению договора – порядке приемки, сроках поставки оборудования, места и т.д. Как правило, все основные условия по сделке устанавливает сам производитель оборудования и покупатель. А лизингодатель производит обеспечение лишь ее финансовой стороны.

Второй этап

На втором этапе покупатель уже является лизингодателем, производя сдачу имущества в дальнейшую аренду, но вот отношения между ним и самим и пользователем не будут являться замкнутыми, так как продавец, оформивший договор с лизингодателем, является ответственным лицом перед арендатором за качество оборудования. В любом случае, основная роль в данных отношениях ложиться на второй договор, а не на первый. Процесс передачи имущества на временное его использование является главной частью заключаемого договора, а первому соглашению отдается второстепенная роль. Исходя из этого, все те особенности, относящиеся к лизинговой процедуре, заключается в следующем:

Пользователь вправе произвести выбор продавца (производителя) и имущества.
Продавец имущества в свою очередь знает, что оборудование предназначается для дальнейшей его сдачи в лизинг.
Имущество сразу же передается пользователю, но не собственнику. А вот эксплуатацию его принимает на себя сам пользователь.
В случае обнаружения каких-либо дефектов, пользователь пишет претензию продавцу, который в свою очередь не заключал с ним никаких совместных соглашений.
Лизингодатель покупает имущество не в свое личное пользование, а для того, чтобы передать его во временное пользование.
По установленным срокам договора имущество будет принадлежать лизингодателю.
А владелец имущества получит за передачу его во временное использование денежное вознаграждение.
Лизингопользователь после завершения срока договора вправе оформить оборудование в личную собственность.

Объекты и субъекты

Что это такое финансовый лизинг в РК мы говорили выше. Понятие финансового лизинга находится в первом абзаце публикации. Теперь стоит сказать о том, что как движимое, так и недвижимое имущество может быть объектом лизинга. В данном случае, может быть и финансовый лизинг недвижимости, какого-либо оборудования, лизинг предприятия и т.д.

Недвижимое имущество стоит не дешево, трудно осуществляется, и имеет огромные сроки подготовки всей процедуры. В России применяется крайне редко. Но все же, за рубежом, второй вид лизинга, который касается оборудования, собирает большую часть лизинговых платежей. Субъектами лизинговой сделки, как мы писали вы являются три лица: лизингополучатель (пользователь), собственник (лизингодатель), и продавец имущества.

Что же собой представляет лизингодатель? Зачастую, это юридическое лицо, производящее лизинговую деятельность, т.е согласно договору осуществляет передачу приобретенного имущества. В свою очередь, лизингодателем может выступать и простой гражданин, который зарегистрировался в качестве ИП без юридического лица.

Юридические лица

В качестве юридических лиц, как правило, выступают банковские организации, и любые другие кредитные компании, в том случае, если их устав внесена лизинговая деятельность, которая предусматривается российским законодательством о финансовом лизинге. Кроме этого, юридическими лицами могут являться лизинговые организации, которые занимаются оформлением или универсальных или финансовых сделок. Они могут быть не только финансовыми, но также производят оказание различных дополнительных услуг по проведению лизинговой процедуры – консультации, техобслуживание, обучение и т.п.

Юридическими лицами также могут быть те организации, в учредительных документах которых, указана лизинговая деятельность, в том случае, если у нее имеются денежные средства в большом количестве.

Лицензирование

В начале декабря 1994 года постановлением правительства РФ был создан документ о лицензировании лизинговой деятельности в Министерстве экономики. В нем были четко прописаны все условия и порядок оформления и выдачи лицензий, срок их действия (он как правило составляет 5 лет). Лишь форма финансового лизинга обязательно требует лицензирования. Данный вид деятельности должен являться основным для фирмы и приносить как минимум 40-45 процентов общей прибыли. Банковские учреждения не подлежат обязательному лицензированию, так как для них был принят отдельный закон, которым изначально предусматривается данная лизинговая деятельность.

В законе о финансовом лизинге приписаны обязательства каждого субъекта, принимающего участие в сделке. Лизингополучателем может быть любое юрлицо, в любой организационной либо правовой форме, которая осуществляет предпринимательскую деятельность, или обычный предприниматель, не создавший юридическое лицо, но прошедший регистрацию в качестве ИП. Все условия по лизингу приписаны, как правило, в любой сделке, согласно закону о лизинговой деятельности. Продавцом оборудования (имущества), может выступить любая организация: и сам производитель, и торговая компания, которая является объектом лизинга.

Виды лизинга

В этой части статьи мы расскажем о том, какие бывают виды лизинга. Также здесь мы перечислим и их особенности. Итак, во всех странах мира признаются два типа лизинга – оперативный и финансовый. Основными отличиями их являются критерии объема основных обязанностей лизингодателя и срока пользования оборудования.

Оперативный лизинг имеет небольшие сроки действия, в отличие от сроков службы самого имущества, либо оборудования по установленным нормам, а лизинговые платежи не могут полностью покрыть стоимость самого оборудования либо иного имущества. По этой причине, лизингодатель осуществляет сдачу данного имущества (оборудования), во временное пользование не однократно, для того, чтобы снизить риски возмещения цена объекта в остатке. Исходя из этого, при равных условиях, лизинговые платежи будут выше, в отличие от финансового лизинга.

Второй вид лизинга называется финансовым. Он заключается в полной оплате стоимости имущества, а сроки временного его использования равны срокам его эксплуатации и амортизации объекта. После истечения срока сделки все лизинговые расчеты будут в полном объеме возвращены лизингодателю (цена имущества + доход от лизинговой сделки). По объемам обслуживания имущества, принимающего участия в лизинге, данную процедуру подразделяют на следующие типы лизинга.

Чистый лизинг — это когда арендатор полностью обязуется обслуживать имущество, данные отношения называют – чистый лизинг. Те расходы, которые относятся к обслуживанию имущества, не внесены в лизинговые платежи. Данный тип больше всего подходит для финансового лизинга.

Мокрый лизинг – в случае, если лизингодатель обязуется производить техническое обслуживание, ремонт оборудования, его страхование и т.д. Кроме этого, лизинг подразумевает обучение и подготовку специалистов, проведение маркетинга, рекламы готовой продукции, поставку сырья и т.п. Лизингодатель вправе взять все эти обязательства на себя, в том случае, если они были внесены в основные условия договора.Мокрый лизинг характерен оперативному типу.

Подвиды лизинга

В нашей стране предлагаемые населению лизинговые услуги не так распространены и популярны, в отличие от зарубежных стран. Данному виду рынка следует постоянно развиваться, для того, чтобы могли появиться лизинговые организации, оказывающие более качественное техническое обслуживание всех видов объектов. Более распространенным типом лизинга в данном случае, является — чистый. Его можно разделить на несколько форм финансового лизинга.

Прямой лизинг , заключается в следующем: изготовитель оборудования выступает в роли самого лизингодателя. Т.Е. лизингополучатель и поставщик производят оформление двухсторонней сделки. Своего большого распространения данный тип лизинга в России не смог достичь, так как производитель при увеличении количества операций, как правило, открывает личную лизинговую фирму.

Возвратный лизинг, представляет собой разные виды двухсторонних сделок, в случае, когда само предприятие, (в будущем – лизингополучатель), не располагает достаточными денежными средствами, для того, чтобы осуществлять производство на имеющемся оборудовании. Предприятие занимается продажей имеющегося у него оборудования через лизинговую фирму, которая и сдает ему данное оборудование. Такой вид финансовой аренды предоставляет предприятию денежные средства, допустим, для оборотных средств. В том случае, если у производителя имеются финансовые проблемы, данный тип лизинга становится действенным подспорьем.

Раздельный лизинг является дополнительным привлечением денежных средств. Этот вид лизинга весьма сложный в своем исполнении. Это связано с многоканальностью финансирования. По этой причине, он часто применяется для дорогих проектов. Данный подвид лизинга отличается от других тем, что приобретении имущества лизингодатель оплачивает за него не всю сумму целиком, а определенную его часть. Оставшуюся стоимость оплачивают финансовые кредиторы, у которые лизингодатель берет оборудование в долг. Несмотря на это, все налоговые льготы, которые рассчитываются, исходя из общей суммы имущества для лизинговой фирмы сохранятся. Заемщик-лизингодатель не является ответственным лицом перед личными кредиторами. Задолженность, как правило, погашается из лизинговых платежей. Исходя из этого, зачастую, оформление залога на имущество производится в пользу кредитора. Отсюда следует, что главные риски по сделке ложатся на плечи кредиторов – банковский учреждений, страховых организаций, инвестиционных фондов и т.д., а обеспечением выступают лизинговые платежи и то имущество, которое сдается в аренду.

Револьверный лизинг (с заменой имущества), в случае если лизингополучателю требуется разнообразное оборудование, то по условиям сделки он имеет право произвести обмен одного оборудования на другое. Иногда случается так, что лизинг производиться через посредника. В том случае, если произойдет банкротство посредника по договору, предусматривается получение платежей основным лизингодателем. Данный вид сделки называется сублизингом.

Сублизинг является выгодным при техническом переоснащении предприятия, которое состоит в крупном холдинге или концерне. В случае, если главное предприятие не желает производить кредитование дочерней компании, оно начинает создавать лизинговую фирму и приобретает своим дочкам необходимое оборудование. После этого, оно имеет право следить за лизинговыми платежами и использованием оборудования.

Пример:

Сублизинговые сделки относятся к международной сфере. За рубежом они носят название – дабл- дип. Применяется определенная комбинация налоговых выгод сразу в нескольких странах. Еще в девяностых годах прошлого века данная схема отлично работала на покупке самолетов США через Великобританию. Данный вид сделки являлся очень эффективным, поскольку в Великобритании были высокими налоговые льготы, в случае, если лизингодатель имел право на собственность, а в США налоговые льготы были более обширными, в том случае, если лизингодатель был владельцем. Британская организация приобретала самолеты и производила их передачу компаниям США в лизинг, а последняя, заключала долгосрочную аренду местным американским компаниям. Для данного вида сделок есть так называемые оффшорные зоны- это такие места, в которых установлена наиболее льготная система налогообложения. Именно в оффшорах часто создаются всевозможные лизинговые организации.

Преимущества и недостатки

Инвестированное имущество в разы может снизить риски, в отличие от финансового кредитования. Невозврат денежных средств, как правило, компенсируется за счет прав собственности на данное имущество.

100% кредитование без учета немедленного платежа, позволяет производить обновление производства и купить необходимое оборудование без финансового напряжения. Стандартный вид кредитования заключается в выплате части денежной суммы из личных средств.

Произвести оформление лизинга для предприятия намного легче, в отличие от оформления ссуды на покупку нужного оборудования (имущества), так как лизинг выступает в качестве залога.

Договоренности по лизингу являются более гибкими, в отличие от обычной ссуды, и можно произвести составление более удобной схемы оплаты за предмет лизинга.

Все лизинговые платежи начнутся после установки нужного оборудования. После того, как предприятие сможет достичь производительности, часть дохода может быть направлена для необходимых расчетов с лизингодателем.

Сроки по лизингу могут существенно превысить сроки кредита.

Можно осуществить выкуп оборудования по номинальной, либо остаточной цене, по окончанию срока сделки.

Лизингополучатель несет меньшие риски по физическому и моральному износу, устаревания оборудования.

Имущество (оборудование) не весит на балансе у лизингополучателя. Отсюда следует, что активы увеличиваются, и отсутствует налог на имущество.

Лизинговые платежи выступают в роли издержек производства. Исходя из этого, налогооблагаемый доход лизингополучателя существенно снижается.

Лизингодатель имеет амортизационные и налоговые льготы.

Единственный недостаток: Есть вероятность возникновения рисков морального устаревания оборудования для лизингодателя.

В данном случае, лизингополучатель оплачивает больше, чем стоит данное оборудование, возможно даже больше, чем финансовый кредит. Все остальные моменты являются положительными. Налоговые льготы, установленные постановлением правительства России, смогли сделать данный вид бизнеса дольно привлекательным. Лизингодатель может быть полностью освобожден от налога на доход и на добавленную стоимость при полном исполнении всех лизинговых условий по договору.

В случае исполнения всех налоговых льгот, будет снижена величина платежей по лизингу. Тогда к данному делу будет привлечено большее число лизингополучателей. Даже налог на добавленную стоимость сможет снизить платежи процентов на 20-25. Самое важное в этом деле – обеспечение более надежного правового сопровождения данного вида деятельности. Это и есть залог успеха.

Виды имущества и степень их окупаемости

Лизинг может содержать и объекты, относящиеся к дивимому имуществу – техника, автомобили, различное оборудование и т.д. Также и недвижимость – самолеты, здания, различные сооружения, суда и т.д. Процедура лизинга может быть произведена с полной и частичной окупаемостью (в случае окупаемости лишь частичной амортизации). Разделение типов лизинга происходит и по характеру основных форм расчетов между лизингодателем и лизингополучателем. Типы лизинга бывают:

компенсационными,
денежными,
смешанными и зависят от общего количества и элемента платежа.

Используются различные способы начисления платежей: аванс, учет выкупа имущества по остаточной цене, фиксированная сумма, учет срочного внесения, и также методы выплат – страховой части, уменьшающийся либо увеличивающийся размер. Степень рисков также могут играть важную роль при определении типа лизинга, который является необеспеченным, частично обеспеченным или когда имеется страховой депозит, или гарантированный лизинг.

Посмотрите также видео

Категории

Выбор редакции